Esaminiamo tutte le caratteristiche di questa categoria di prodotti assicurativi che garantisce alla clientela una salvaguardia contro gli effetti prodotti dall’inflazione - Gestione Separata “Serie Remunera” è la specifica offerta del Banco Desio

Sorte agli inizi degli anni ’80, le polizze assicurative rivalutabili sono la prima categoria di assicurazioni strutturate in modo tale da garantire all’assicurato una salvaguardia contro gli effetti prodotti dall’inflazione.

La tipologia dei contratti

Il meccanismo che contraddistingue questa categoria di polizze è basato sulla partecipazione agli utili; viene appositamente costituito un “fondo separato” dalle altre attività dell’Impresa di assicurazione attraverso il quale è gestito il risparmio previdenziale degli assicurati. La redditività del fondo rispecchia l’andamento dei tassi di interesse presenti sul mercato che a loro volta sono influenzati dal tasso di inflazione.

La clausola di rivalutazione

In tutti i contratti di assicurazione rivalutabili è prevista la “clausola di rivalutazione”. Trattasi di un’apposita clausola che viene inserita per regolare il meccanismo della rivalutazione, elemento base di questa categoria di polizze. Una precisazione che evidenzia l’importanza attribuita dall’assicuratore a questa tipologia di polizze che si concretizza con la gestione dei premi versati dagli assicurati attraverso uno o più appositi “fondi separati” da tutte le altre attività dell’Impresa di assicurazione; più precisamente l’assicuratore in un apposito fondo gestisce l’ammontare delle attività corrispondenti almeno alle “riserve matematiche” in quanto è obbligo dell’assicuratore costituire tali riserve al fine di garantire l’ammontare delle prestazioni maturate.

La riserva matematica

Qualche precisazione sul termine riserva matematica: la sottoscrizione di una polizza rivalutabile da parte di un cliente comporta, per la Compagnia emittente, l’assunzione di precisi obblighi finanziari che si sostanzieranno in futuro nella liquidazione di una prestazione rappresentata da un capitale e/o da una rendita.

A garanzia di questi impegni finanziari, la Compagnia è obbligata a costituire una riserva (chiamata appunto riserva matematica), vale a dire un accantonamento rivalutato nel tempo da cui attinge per adempiere durante la vita contrattuale delle polizze in essere agli impegni di liquidazione assunti verso il cliente per riscatto, decesso dell’Assicurato o scadenza contrattuale della polizza.

La“riserva matematica” rappresenta pertanto una tutela degli interessi del cliente in quanto garanzia della capacità futura della Compagnia di adempiere ai propri impegni contrattuali. A copertura di tali impegni finanziari e quindi della riserva matematica, la Compagnia destina gli investimenti in propri portafogli titoli dedicati denominati “Gestioni Interne Separate”.

La rivalutazione della prestazione

Ad ogni anniversario di polizza l’Impresa di assicurazione applica alla prestazione assicurata la rivalutazione assegnata in base alle clausole di rivalutazione previste dal contratto; questo significa che l’Impresa rivaluta la riserva matematica in modo tale che essa risulti in linea con gli impegni maturati.

Il consolidamento

Il consolidamento è un’importante caratteristica delle polizze rivalutabili e consiste nel rendere acquisite le prestazioni aggiuntive che ogni anno sono attribuite all’assicurato per effetto della avvenuta rivalutazione; in tal senso il consolidamento può essere definito come una certezza su quanto è maturato per effetto della rivalutazione.

Il regolamento della gestione speciale

Una delle peculiarità che contraddistinguono le polizze rivalutabili è senz’altro la forma della gestione dei risparmi previdenziali; infatti le assicurazioni rivalutabili prevedono una gestione degli investimenti separata dalle altre attività dell’Impresa di assicurazione; viene costituito un apposito Fondo nel quale confluiscono le riserve matematiche necessarie all’Impresa per far fronte agli impegni assunti con gli assicurati.

Come si comprende gli impieghi sono effettuati prevalentemente in titoli a reddito fisso; infatti il fine di questa operazione impone una riduzione del rischio di investimento a beneficio di una capitalizzazione costante nel tempo, per cui gli impieghi sono effettuati con la dovuta cautela prediligendo titoli che garantiscono un flusso cedolare certo, magari a scapito di titoli che possono generare maggiori guadagni ma anche perdite in conto capitale con evidenti conseguenze per la per la redditività del Fondo.

Una regola fondamentale alla quale le Imprese si devono rigidamente attenere, è che l’importo delle attività gestite dall’Impresa di assicurazione non può essere inferiore all’ammontare delle riserve matematiche maturate; se così non fosse, l’Impresa di assicurazione risulterebbe insolvente per la parte di capitale non garantito. Affinché questo non accada la gestione del Fondo è ogni anno sottoposta a certificazione da parte di una società di revisione regolarmente iscritta all’Albo previsto dal d.p.r. del 31 marzo 1975 n° 136. Nell’ambito della attività svolta la società di revisione contabile ha il compito di controllare e di verificare se le operazioni eseguite dall’Impresa di assicurazione sono in linea con quanto previsto dal Regolamento di gestione e con quanto stabilito dalla legislazione vigente.

La raccolta Polizze Vita

Vediamo i numeri della raccolta assicurativa in Italia (*) per le Polizze Vita:

♦ nel mese di giugno 2010 i premi relativi a nuove polizze vita sono stati pari a € 6,8 miliardi, con una crescita di oltre il 30% rispetto allo stesso periodo del 2009;

♦ nei primi sei mesi dell’anno la raccolta premi ha raggiunto € 38,3 miliardi con un incremento del 41% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno;

♦ con oltre il 70% della raccolta premi, le polizze di Ramo I° (Gestioni separate) risultano le più diffuse;

♦ i premi per questa linea di business hanno fatto registrare nei primi sei mesi del 2010 una crescita del 23,7% rispetto allo stesso periodo del 2009;

♦ da inizio d’anno sul Ramo I° la produzione attraverso gli sportelli bancari ha fatto registrare una crescita nella raccolta del 16,5% rispetto allo stesso periodo del 2009.

(*) dati ania trends anno vi - numero 6 - luglio 2010

Le peculiarità della polizza

Vediamo quali sono le peculiarità legate a queste tipologie di polizze assicurative:

Impignorabilità e insequestrabilità

♦ Cod. Civ. Art. 1923 Diritti dei creditori e degli eredi. “Le somme dovute dall’Assicuratore al contraente o al beneficiario non possono essere sottoposte ad azione esecutiva o cautelare”.

Esenzione dall’asse ereditario

♦ Cod. Civ. Art. 1920 3° co. assicurazione a favore di un terzo. “Per effetto della designazione, il terzo acquista un diritto proprio ai vantaggi della assicurazione”. Nel caso delle polizze vita, l’atto di designazione del beneficiario è un atto unilaterale a favore di un terzo ed è un atto tra vivi nel senso che il beneficiario non acquista il diritto al pagamento dell’indennità a titolo di legato o di quota ereditaria, ma iure proprio.

Tassazione in caso di premorienza

♦ Art. 6 D.P.R. n° 917/86 “in caso di premorienza dell’assicurato, è prevista per i beneficiari l’esenzione dall’imposta del 12,50% sulla plusvalenza realizzata”.

L’offerta del Banco Desio

Gestione Separata “Serie Remunera”, è questo il nome dello specifico prodotto distribuito dalle Filiali del Gruppo Banco Desio.

“Serie Remunera” è il prodotto finanziario-assicurativo creato da Chiara Vita, la Compagnia di assicurazione del Gruppo Banco Desio, in partnership con il Gruppo Svizzero Helvetia.

Questo prodotto è predisposto:

♦ per chi vuole effettuare un investimento privo di rischio, con la certezza del riconoscimento di un rendimento mai negativo;

♦ per chi vuole diversificare i propri risparmi in maniera sicura e avvalersi dei vantaggi delle soluzioni di investimento assicurative;

♦ per chi ha un obiettivo di investimento di medio - lungo periodo con la sicurezza della restituzione del premio versato;

Tre le soluzioni di investimento

Nuova Consolida versione load e no load:

• Premio unico a vita intera con possibilità di versamenti aggiuntivi;

• Premio minimo: 5.000 € ;

• Rendimento minimo garantito: 2% annuo, riconosciuto al 10° anno;

• Bonus di fedeltà: 0,50% del primo versamento, riconosciuto al 10° anno;

• Riscatto: dopo 12 mesi

Nuova Cedola

versione load e no load:

• Premio unico a vita intera con possibilità di versamenti aggiuntivi e flusso cedolare annuo;

• Premio minimo: 50.000 €;

• Rendimento minimo garantito: 2% annuo, riconosciuto al 10° anno;

• Bonus di fedeltà: 0,50% del primo versamento, riconosciuto al 10° anno;

• Riscatto: dopo 12 mesi

Nuovo Risparmio versione load:

• Premio ricorrente a vita intera con possibilità di versamenti aggiuntivi;

• Premio minimo: 1.200 € Annuo;

• Rendimento minimo garantito: 2% annuo, riconosciuto al 10° anno;

• Bonus di fedeltà: 0,50% del primo versamento, riconosciuto al 10° anno;

• Riscatto: dopo 24 mesi

Le prestazioni assicurate sono contrattualmente garantite dalla Compagnia e si rivalutano annualmente in base al rendimento, certificato da una Società di Revisione, della Gestione Interna Separata “Remunera Più”.