| Ha preso il via “Programma Unit” |
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| Scritto da Giancarlo Pioletti |
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Presso tutti gli sportelli del Gruppo Banco Desio è ora disponibile una nuova proposta finanziaria-assicurativa dedicata all’investimento. Il Banco Desio già da diversi anni aveva sviluppato tramite la propria Compagnia di Assicurazione un prodotto assicurativo della tipologia Unit-Linked raggiungendo una buona penetrazione sul mercato. A inizio d’anno, nell’ottica di offrire alla propria clientela un prodotto finanziario-assicurativo competitivo e ove possibile innovativo, ha rivisitato in maniera significativa la linea preesistente proponendo, attraverso la propria Compagnia Chiara Vita - in collaborazione con il Gruppo svizzero Helvetia -, Le Polizze assicurative Unit-Linked Volendo definirle in modo semplice, si può affermare che esse sono dei Fondi Comuni di Investimento vestiti con una polizza assicurativa ove il risparmio conferito dagli investitori viene utilizzato per l’acquisto di quote di diversi fondi comuni di investimento mobiliare o di un fondo della Compagnia di Assicurazioni Vita. Il mercato della raccolta assicurativa in Italia continua a presentare significativi trend di crescita (tabella 1) ed in tale ambito la componente Unit-Linked è rappresentata da una quota pari al 15% circa.
Il caso delle quote di fondi comuni Le Unit-Linked, il cui risparmio finisce in quote di fondi comuni di investimento mobiliare, sono polizze vita a tutti gli effetti ma non prevedono una gestione diretta del risparmio da parte della Compagnia di Assicurazione che non pratica una propria gestione ma, attraverso l’acquisto di quote di fondi comuni, di fatto demanda a soggetti terzi la gestione finanziaria; in tale tipologia di Units confluiscono pertanto quote di fondi comuni e, a loro volta, l’insieme delle quote dei fondi che confluiscono in un dato fondo interno della Compagnia prendendo il nome di parti. Le parti sono quotate giornalmente e l’andamento del valore di tali parti è verificabile sui quotidiani finanziari.
Il caso del Fondo Interno dell’Impresa Vita Diverso è il caso in cui il risparmio degli assicurati non finisce in quote di fondi comuni, ma in quote di un “Fondo Interno Assicurativo” gestito direttamente dalla compagnia Vita. In questa ipotesi l’Impresa non demanda a soggetti terzi la gestione, ma la pratica in prima persona grazie alla propria struttura e alle proprie capacità professionali di gestire tale forma di risparmio assicurativo. Appare del tutto evidente che tale soluzione è più complessa della precedente e pertanto richiede tutti gli strumenti e le capacità tipiche di un gestore finanziario.
Le strategie di investimento Il risparmio che finisce in una polizza Unit - Linked viene impiegato per acquistare le quote di un fondo interno della Compagnia (monetario, obbligazionario, azionario ecc.) caratterizzato da differenti strategie di investimento. Le Unit-Linked con indirizzo azionario presentano un grado di rischio dell’investimento superiore alle Unit-Linked con indirizzo obbligazionario; in mezzo ci sono le Unit-Linked con indirizzo bilanciato. Le Unit - Linked con indirizzo monetario sono particolarmente utili di fronte a periodi di forte turbolenza.
La revisione contabile Il Fondo Interno in cui confluiscono le disponibilità degli investitori di una Unit - Linked è ogni anno sottoposto a verifica contabile da parte di una società di revisione iscritta all’Albo speciale di cui al Dpr. n° 136 del 31/3/75; la società certifica tra l’altro la regolarità delle attività gestite rispetto agli impegni assunti sulla base delle riserve matematiche e del valore delle quotazioni delle Units (NAV - Net Asset Value).
La forma contrattuale Le Unit - Linked di norma sono emesse sotto forma di polizze a vita intera; questo per dare modo al contraente di non dover incassare il maturato a una precisa scadenza che potrebbe coincidere con bassi valori di mercato della quota e far registrare all’investitore minusvalenze in occasione del realizzo. Invece grazie alla polizza a vita intera il contraente ha la possibilità di decidere di estinguere parzialmente o totalmente il contratto in un periodo che coincide con un valore delle quote più interessante.
La prestazione in caso di decesso dell’assicurato In caso di decesso dell’assicurato, l’Impresa di assicurazione liquida agli eredi o ai beneficiari designati in polizza una somma pari al valore delle quote acquisite in fase di sottoscrizione del contratto avendo come riferimento l’ultima valorizzazione del giorno in cui è avvenuto l’evento e in totale esenzione da imposte della prestazione assicurativa corrisposta.
La forma del premio Le Unit-Linked presenti sul mercato italiano possono essere nella forma a premio annuo, a premio unico e a premio ricorrente. La forma a premio annuo consente al risparmiatore di meglio raggiungere lo scopo istituzionale della polizza vita e cioè una prestazione (capitale e/o rendita) attraverso versamenti periodici. Relativamente ai versamenti di norma esiste flessibilità e l’investitore ha facoltà di incrementare o di diminuire i versamenti, a seconda delle proprie disponibilità. Infatti i contratti di norma prevedono: a) la possibilità di ridurre l’importo del versamento; b) la possibilità di eseguire versamenti aggiuntivi rispetto a quello base; c) la possibilità eventualmente anche di effettuare versamenti estemporanei di un certo importo.
Vantaggi della polizza Unit - Linked Prestazioni “caso morte” In caso di decesso dell’assicurato, i suoi eredi sono esentati dal pagamento delle imposte relative al rendimento ottenuto dalla gestione finanziaria (cosiddetto “capital gain”), di successione, di bollo e di registro. Possiamo pertanto affermare che in caso di prestazione caso morte, non è quindi prevista alcuna tassazione sul capitale liquidato. Prestazioni “caso vita” Nel caso di prestazioni “caso vita”, il pagamento delle imposte relative al rendimento ottenuto dalla gestione finanziaria (capital gain) scatta solo al momento dell’effettivo riscatto della polizza (differimento d’imposta). Protezione del patrimonio I capitali versati in una Unit - Linked non sono assoggettati ad azione esecutiva o cautelare (art. 1923 codice civile).
“Programma Unit”, il nuovo prodotto assicurativo Unit - Linked “Programma Unit” è il nuovo prodotto finanziario-assicurativo creato da Chiara Vita la compagnia di assicurazione del Gruppo Banco Desio in partnership con il Gruppo Svizzero Helvetia, dedicato all’investimento, con l’obiettivo di cogliere le opportunità dei mercati finanziari per accrescere il capitale investito sulla base della propensione al rischio e delle aspettative di rendimento di ciascun investitore-contraente. Il nuovo prodotto “Programma Unit” si può sottoscrivere secondo due modalità: • premio unico (Versione capitale); • premio ricorrente (Versione ricorrente) con possibilità di versamenti aggiuntivi.
Le quattro tipologie Sono previsti quattro Fondi di Investimento diversificati per orizzonte temporale e profilo di rischio (Tabella 2). L’investitore-contraente può scegliere liberamente i fondi su cui destinare il proprio investimento e in quali percentuali, mentre a partire dal quarto mese successivo alla sottoscrizione è possibile in qualsiasi momento ridefinire l’investimento tra i diversi Fondi. Inoltre con la sottoscrizione del nuovo prodotto “Programma Unit” è offerta all’investitore la possibilità di attivare dei Servizi di investimento addizionali quali la “Partenza Programmata”, l’ ”Opzione Salvaguardia” e il “Lifecycle”. • Partenza Programmata: consente di investire con metodo e gradualità, mediando i prezzi di acquisto e quindi riducendo il rischio complessivo dell’investimento. Al momento della sottoscrizione il Premio Investito viene allocato secondo la seguente modalità: 80% nel Fondo Conservative; 20% secondo l’asset allocation indicata dall’Investitore contraente. Ogni quattro settimane, attraverso operazioni automatiche di switch, quanto investito nel Fondo Conservative viene ricollocato secondo l’asset allocation indicata dall’investitore e l’intera operazione si completa nell’arco dei quattro mesi successivi alla sottoscrizione • Salvaguardia: mira a difendere l’investimento e a consolidare i risultati conseguiti; infatti prevede lo switch automatico sul Fondo Conservative delle quote dell’intero contratto investite negli altri fondi qualora, a una qualsiasi data di valorizzazione, il controvalore delle quote dell’intero contratto risulti inferiore al 90% del controvalore del contratto stesso. • Lifecycle (vedi Tabelle): è un meccanismo di Asset allocation automatico, attivabile in qualsiasi momento, correlato all’età dell’assicurato; l’obiettivo è di orientare l’investimento, nel corso del contratto, verso profili di rischio via via decrescenti all’aumentare dell’età dell’assicurato.
* consulente bancassicurazione Gruppo Banco Desio Altri articoli di questo autore |